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期货市场基本面分析:在期货市场中散户如何分析基本面?

peizi 2018-12-05 192人围观 ,发现0个评论 期货市场

  期货的合约都比较大,不易被庄家控制,所以对于部分散户来说研究基本面是非常重要的,那么应该才哪些方面来分析基本面呢?下面随千层金股票配资平台一起来看看什么是期货市场以及如何分析基本面吧。

  期货市场基本面分析:在期货市场中散户如何分析基本面?

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  第一,掌握该合约标的的供需情况。以钢材为例,2015年之前,我国钢材总产能已经达到了9亿吨以上,而总需求仅7亿吨,这种情况导致钢材价格长期处于阴跌状态。2016年开始,国家推出供给侧改革,大力压缩钢铁产能,包括关闭落后产能,如地条钢,淘汰污染严重但是质量一般技术一般的小钢炉,强行关闭北京周边的河北的一些对环保负面的钢厂等等,可以从相关网站查到国家的减产计划。那么这些消息会得出结论:供应减少,价格回升,实际上,2016年的钢材价格已经反应在期货价格走势中了,这不是马后炮。2017年国家继续压减产能,得出结论,钢材价格继续回升,在看钢材价格表现,也是创出几年来新高,钢厂效益数以千倍增长。

  第二,关注库存变化。库存越大,价格越低,反之越高,当然,一年之中,这个数据是随着季节变换和国家甚至国际的外围环境而变化的。仍以钢材为例,春节前后,属于传统淡季,这时候钢厂库存一般都是增加的,价格是下跌的,大约5月份之后需求和经销商拿货量增加,钢价回升,库存明显减少。

  第三,国际环境研究。2013年,我国开始围绕一带一路进行经贸往来,一带一路沿线国家的钢材出口量迅速增长,随着中东战争的即将结束,进入和平时期,战后重建就是重大机遇,需求会有一个长期的增长期,带动钢材价格持续回升,因此,长期看,钢材价格趋势性是向上的。

  国家之间的关系会直接导致相关的贸易品种进出口受到影响,应随时注意新闻。

  第四,天气。对于像农产品这样的品种尤其有意义。比如,大豆等农作物,2012年,美国发生严重的干旱,大豆价格随之走高,创出历史新高。发生水灾等会大幅缩减农产品产量,导致价格走高。

  第五,国家政策。以2009年国储铜收储为例,2008年爆发美国次贷危机后,全球大宗商品价格暴跌,年底国储铜宣布收储,结果2009年伊始即大幅上涨,后在国家推出4万亿投资后继续大涨,并且创出了历史新高。又比如,国家推出的农产品收储价格直接成了当时的底部价格。这样的案例多如牛毛,经常关注就会从中受益。

  第六,突发事件。比如,原油管道被炸,会导致原油价格突然上升。再比如,铜厂工人罢工,会导致产量减少的预期,铜价上升。一个典型的案例是,国家领导人逝世会大幅下跌。1997年2月邓小平去世时,上证指数暴跌了几乎10%,美国总统历史上几次遇刺时,美国股市和期货市场都强烈震荡。


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