【关联交易风险】什么是关联交易风险?

peizi 2018-11-29 192人围观 ,发现0个评论 关联交易关联交易风险
关联交易风险

  关联交易风险

  一、什么是关联交易?关联交易风险的2种风险

  在财务会计中,如何界定什么是关联交易?上市公司关联交易风险有哪几种?关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为,而不论是否收取价款。普通的关联交易属于中性交易,主要作用是降低交易成本,促进生产经营渠道的畅通,提供扩张所需的优质资产,有利于实现利润的最大化。

  什么是关联交易

  关联交易也是公司及控股子公司与关联方之间发生的转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。关联交易应当满足真实性、必要性、公允性、合法性、趋缓性、可控性等基本要件。不能严重影响公司的独立性。

  关联交易就是个人所拥有的那一家公司及其附属的子公司和关联人之间的交易,这种交易要受到监管。还有一个定义,这些公司和关联公司及其附属公司的交易,附属公司,另外一家公司的董事,或者是他的总裁,或者是他的高级管理人员与甲方是一个联系人的方式,也属于关联关系。对这个关联关系的管理,关联交易的管理应该是保证一个公司不被掏空,对关联关系严格的监管,保证股东利益的最大化,对关联交易的监管,是保证董事不会出现违法违规等现象,这是整个公司责任的三个方面。

  关联交易风险

  关联交易主要风险包括关联交易经营分析,及关联交易财务风险。关联交易经营风险是指企业在关联交易控制过程中,由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。关联交易财务风险是指因关联交易会计核算不规范给企业造成的风险。

  关联交易的经营风险:

  (1)关联交易活动中断,使企业正常的生产经营受到影响,资产遭受损失。(2)关联交易定价不合理,可能导致企业资产受损或中小股东权益受损。(3)没有及时结帐,导致资金被占用,影响企业的正常经营。(4)关联方界定不准确,可能导致财务报告信息不真实、不完整。(5)未经审核变更关联交易合同中涉及权利,义务的条款而导致的风险。

  关联交易财务风险:

  (1)提前入账或未及时入账,导致关联交易数据失真。(2)因关联方识别错误,导致少计或多计,引发统计核算出现偏差、财务核算失真、对外披露不准确。

  二、公司不当关联交易风险及防范措施解读

  公司关联交易,是公司运作中经常出现的而又易于发生不公平结果的交易。明确公司不当关联交易的风险并采取正当合理的防范措施对公司进行安全高效的经营管理有着重要作用。北京市道可特律师事务所争议解决律师团队将对不当关联交易进行研究,并结合案例分析公司在面对不当关联交易时可以采取的救济途径,进而探讨在经营管理过程中如何防范不当关联交易给公司造成经济损失和不必要的法律纠纷。★

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  1我国对公司关联交易的认定标准

  关联交易(Connected transaction),依据我国《公司法》规定,是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系。依据上述定义可知,认定是否具有关联关系,除法律条文中明确列举的以外,还应根据是否可能导致公司利益转移的实质来认定。实务中,关联交易主体可能表现为多种形式,比如,母公司和子公司、同一母公司控制的子公司、相互持股公司、因生产经营控制而形成的关联公司等。

  法律并非禁止所有的关联交易,正当的关联交易可以降低企业成本、分散经营风险,有利于公司的稳定发展。正当的关联交易具备以下三个特征:价格合理,即关联交易不会造成公司在经济上的损失;程序合法,公司进行关联交易之前,由股东会或董事会表决通过,有利害关系的股东或董事进行了回避,保障作出的股东会或董事会决议不受关联方的影响;信息披露,公司财务报告对于关联交易进行披露,让所有公司股东、债权人乃至监管部门掌握完整信息进而作出判断。

  2不当关联交易与关联交易之间的划分尺度及主要类型解析

  (一)我国对不当关联交易主体的界定

  不当关联交易是关联方利用非公允的价格在关联方之间输送利益,导致公司遭受经济上的损失。我国《公司法》第二十一条规定:“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。”该条文对不当关联交易行为作出了禁止性规定,并规定了相应的罚则,是我国《公司法》关于不当关联交易最直接的法律规定。从该条规定可以看出,以下五类主体不得利用与公司的关联关系侵害公司利益:

  (1)公司控股股东,是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东;出资额或持有股份的比例虽然不足百分之五十,但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

  (2)实际控制人,是指虽然不是公司的股东,但通过投资关系、协议或者其他安排,能够实际支配公司行为的人。

  (3)董事,是指公司股东会或者股东大会选举出来的董事会成员。

  (4)监事,是指公司股东会或者股东大会选举出来的监事会成员。

  (5)高级管理人员,是指公司的经理、副经理、财务负责人,上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。该条规定的罚则部分则规定,如果公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员利用关联关系操纵交易侵害公司利益,给公司造成损害的,则应当承担赔偿责任。

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  (二)几种常见的不当关联交易类型

  资产转让

  将优质资产低价转让给给关联方,或以高价从关联方购买劣质资产。

  产品买卖

  关联方高价向公司出售产品,或公司低价向关联方购买产品。

  资产租赁

  与关联方签订租赁合同,租用公司土地、厂房、设备等,但不合理支付对价。

  资产重组

  用公司优质资产置换关联方劣质资产。

  资金占用

  公司为关联方提供借款,但关联方不支付利息。

  提供原料

  公司为关联方低价提供原料,或关联方高价为公司提供原料。

  提供劳务

  公司无偿为关联方提供劳务。

  提供担保

  公司无偿为关联方提供担保、股权质押等。

  对外投资

  关联方利用公司资金对外投资,但不承担亏损。

  股权转让

  公司与关联方之间股权转让,但公司未获合理对价。

  以上表格中列举的关联交易虽然表现形式不同,但共同特点是关联方利用自身作为控股股东、实际控制人、董事、监视、高级管理人员等身份形成的优势地位,不经过法定程序,促使公司与关联方以不合理价格进行关联交易,将公司利益转移至关联方,实现自身获益,同时导致公司利益受损,引发诉讼纠纷。

  3不当关联交易相关案例及救济措施分析

  当今经济活动中,由公司不当关联交易引发的纠纷呈现高发态势,而我国对不当关联交易损害公司利益的法律规定过于原则性。下面我们通过案例进行分析,进而提出公司在面对不当关联交易引发损害赔偿纠纷诉讼时可以采取的救济途径。

  (一)大股东不当关联交易侵权案

  甲某与乙某分别是A公司的股东,甲某持有A公司65%的股权,乙某持有A公司35%的股权,由甲某担任A公司董事长和公司法定代表人。甲某作为担保人向A公司借款500万给甲某作为实际控制人的B公司,约定借款期限为1年。B公司一年后没有按时偿还A公司借款,甲某与A公司签订《抵债协议》,约定甲某将其所有的一辆宝马汽车作价抵偿给A公司,作为B公司向A公司的还款。乙某不认可该协议内容,认为该宝马车辆实际价值远低于500万元,甲某利用大股东地位进行不当关联交易损害A公司利益。因此,乙某要对该宝马车辆进行评估,并要求A公司起诉B公司、甲某。

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  在起诉文件准备过程中,由于甲某是A公司法定代表人,不肯在起诉自己的文书上签字,造成无法以A公司名义进行起诉。为解决诉讼过程中遇到的障碍,乙某以股东代表诉讼的方式向法院提起了诉讼。请求法院判令B公司赔偿给A公司造成的损失并承担诉讼费。法院认为,甲某作为A公司控股股东为自己作为实际控制人的B公司借款提供担保,在明知宝马汽车价值远低于500万元的情况下与A公司签订《抵债协议》违背公平、诚实信用原则,应认定无效。经过法院委托评估,甲某用作抵债的宝马车辆实际价值270万元,显著低于B公司应当偿还的借款数额,给A公司造成了经济损失。甲某与A公司以低于债务价值的车辆进行抵债的行为构成不当关联交易,该不当关联交易给A公司造成了经济损失,应当承担损失赔偿责任。据此,法院判决B公司向甲方支付人民币230万元及其利息并承担本案诉讼费,由甲某承担连带赔偿责任。

  (二)案例点评

  结合上述案例,道可特律师事务所争议解决团队从如下四个方面对该大股东不当关联交易引发的诉讼纠纷及损害赔偿进行如下分析总结:

  第一,从不当关联交易的认定上看。A公司控股股东甲某先将属于A公司的现金资产转移至由其控制的B公司,再利用关联交易,通过人为提高宝马车辆价格的方法进行抵债,从而实现了自己利益的最大化,关联方之间的交易不仅损害了公司的利益,还间接损害了公司其他股东及公司债权人的利益,因此,应认定为不当关联交易。

  第二,从法律性质看。甲某是A公司控股股东,同时又是B公司的实际控制人,甲某明知其宝马车辆价值不足500万元,仍与A公司签订《抵债协议》,将车辆作价500万元为B公司抵债,使A公司遭受经济损失。表面上,A公司与甲某签订《抵债协议》为合同行为,但因违背公平、诚实信用原则,被法院认定为无效。该抵债行为符合侵权行为的四个特征:有不当关联交易的行为;公司受到损害的事实;不当关联交易与损害事实之间有因果关系;关联方甲某有过错。因此,甲某与A公司之间的抵债行为构成侵权行为。

  第三,从不当关联交易的损害赔偿范围看。不当关联交易损害赔偿范围应包括间接损失。不当关联交易虽然是因有关联关系的公司之间签订的协议而发生,但是该协议因违反公平、诚实信用原则被法院判定合同无效,并导致公司和股东利益的受损,构成侵权行为。我国《侵权责任法》规定的人身损害赔偿范围中,不仅包括了直接损失,还包括诸如误工费等间接损失。在本案例中,法院不仅判决B公司赔偿A公司直接损失230万元,而且也支持了利息间接损失,侵权责任法对于侵权行为的赔偿原则不同于合同法对于违约行为适用的损失填补原则,而是具有对侵权行为的惩罚的性质,让侵权者承担赔偿间接损失的责任即是对于侵权赔偿责任具有惩罚性质的体现。

  第四,从不当关联交易诉讼途径看。由于不当关联交易常常牵涉到公司内部特定主体以及形式上的多样化,导致公司作为原告起诉面临现实障碍,司法实践中可以采取变更原告的主体身份加以解决,本案中,乙某首先向A公司监事书面提出起诉大股东甲某与B公司的请求,遭到A公司监事的拒绝,在穷尽公司内部救济程序后,乙某以股东代表诉讼的方式向人民法院提起诉讼,从而解决了诉讼主体的问题。除了股东代表诉讼外,还可以提起撤销权之诉。例如,上市公司进行关联交易,如果法律、行政法规或公司章程对关联交易的审批权限、表决程序及方式进行了规定,而股东会或董事会违反了前述规定,则公司股东可请求法院撤销该决议。

  4如何防范公司可能出现的不当关联交易

  企业经营管理过程中,为防范不当关联交易给公司造成经济损失和引起不必要的法律纠纷,公司经营管理人员和法务人员除需了解《公司法》关于不当关联交易的法律规定之外,还应加强企业内部制度建设,我们认为,可以从以下几个方面制定关于公司关联交易的风控措施:

  (一)通过完善关联交易定价机制,可实现对公司利益的基本保证

  判断公司间的关联交易是否属于不当关联交易以及是否给公司造成损失,交易价格是一个关键的判断标准。如果交易价格公允,也基本上能够保证公司不会受到经济损失。至于如何判断交易价格是否公允,一般应遵守市场价格确定原则,如果市场价格不明确,则应聘请评估机构对交易标的进行评估,从而科学合理的确定交易价格。

  (二)规范关联交易审批流程,降低不当关联交易几率

  对于公司与关联方发生的关联交易,要依照交易金额的大小以及重要性程度,由公司股东会或董事会进行审批,在股东会、董事会对于关联交易事项表决时,有关联关系的股东或董事应当回避。对于重大的关联交易,还应请公司独立董事对交易合规性和价格公允性发表独立意见。

  (三)强化外部监管措施,建立关联交易信息披露制度

  上市公司应当按照监管部门要求建立信息披露制度,在公司作出重大关联交易的决定后,按照公司信息披露的程序和方式,及时、完整、准确地向监管部门和社会大众披露,披露的内容应包括关联交易的主体、关联交易类型、关联交易标的、定价依据等,公司股东及债权人只有在披露信息真实完整情况下,才能判断关联交易是否公平,价格是否公允,是否侵害了公司利益。

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  5不当关联交易相关问题的归纳总结

  我国《公司法》对公司不当关联交易规定较为原则,对于不当关联交易的认定标准和侵权赔偿责任范围并无明文规定,司法实务中,这就需要司法机关依据“实质重于形式”的原则来判断,并依据《侵权责任法》对于侵权行为包含惩罚性质的原则确定赔偿责任范围。如上文所述,价格公允、程序合法、信息披露为认定关联交易是否正当的关键因素。

  在构成不当关联交易前提下,公司可能需要面对起诉本公司法定代表人的尴尬局面,在公司法定代表人拒不配合,无法以公司本身名义起诉的情况下,企业经营管理人员或法务人员可以结合《公司法》有关股东代表诉讼、关于股东撤销权的规定进行起诉。在不当关联交易引起的诉讼中,损害赔偿范围不仅包括给公司造成的直接损失还应包括间接损失。北京市道可特律师事务所争议解决律师团队认为,为了避免公司利益和公司小股东、债权人的利益受到控股股东、实际控制人等通过关联交易方式的侵害,企业经营管理人员和法务人员应采取有效措施防范关联方以各种形式干预公司的经营,规范关联交易的定价机制、审批流程及信息披露机制,如果发现异常,应及时采取诉讼、财产保全等保护性措施,以避免或减少给公司造成的损害。

  三、关联交易风险具体介绍

  关联交易具体指的就是关联方之间的转移资源劳务或者是义务的行为,而不论是否收取了费用普通的关联交易都属于中性的交易,主要的作用就是降低交易的成本,促进生产经营渠道的畅通提供扩张所需要的优秀的资产,有利于实现利润的最大化。

  关联交易也是指个人拥有的那一家公司,以及附属子公司和关联人之间的交易,这种交易受到了监管的的还有一个定义,就是这家公司和关联公司以及附属公司的交易,另外一家公司的董事或者是他的总裁或者是他的高级管理人员与甲方是一个联系人的方式也属于关联关系,现在我们来给大家介绍一下关联交易的风险。

  关联交易的风险主要包括了关联交易经营风险以及关联交易的财务风险,关联交易的经营风险是指企业在关联交易的控制过程当中,由于关联双方鉴定不准确关联交易定价不合理,以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险,关联交易财务风险指的就是因为关联交易会计核算不规范给企业造成的风险。

  关联交易的财务风险也包括了提前入账,或者是没有能够及时入账导致的关联交易数据失真,再或者就是因为关联方识别错误,导致了少计或者是多计引发了统计和上出现了偏差,账务核算失真对外披露不准确。除此之外关联交易在经营风险方面也有未经审核变更,关联交易合同当中涉及权力义务的条款而导致的方向。

  四、什么是关联交易 关联交易风险有哪些

  1.什么是关联交易

  关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为,而不论是否收取价款。普通的关联交易属于中性交易,主要作用是降低交易成本,促进生产经营渠道的畅通,提供扩张所需的优质资产,有利于实现利润的最大化。在资产重组中的关联交易会对上市公司的经营和业绩产生影响,一般情况下重组需要很长的时间,其中有诸多的变故。如果重组后能对上市公司有较大的改观,关联交易会让重组的透明度降低,我们需要更长的时间去跟踪分析,因此我们需要格外注意关联交易带来的隐患,若是重组失败可能会给我们带来较大的损失。

关联交易风险

  关联交易就是个人所拥有的那一家公司及其附属的子公司和关联人之间的交易,这种交易要受到监管。还有一个定义,这些公司和关联公司及其附属公司的交易,附属公司,另外一家公司的董事,或者是他的总裁,或者是他的高级管理人员与甲方是一个联系人的方式,也属于关联关系。对这个关联关系的管理,关联交易的管理应该是保证一个公司不被掏空,对关联关系严格的监管,保证股东利益的最大化,对关联交易的监管,是保证董事不会出现违法违规等现象,这是整个公司责任的三个方面。

  关联交易也是公司及控股子公司与关联方之间发生的转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。关联交易应当满足真实性、必要性、公允性、合法性、趋缓性、可控性等基本要件.不能严重影响公司的独立性。

  2.关联交易的主要类型

  (1)有形资产的购销、转让和使用,包括房屋建筑物、交通工其、机器设备、工具、商品、产品等有形资产的购销、转让和租赁业务;

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  (2)无形资产的转让和使用,包括土地使用权、版权(著作权)、专利、商标、客户名单、营销渠道、牌号、商业秘密和专有技术等特许权,以及工业品外观设计或实用新型等工业产权的所有权转让和使用权的提供业务;

  (3)融通资金,包括各类长短期资金拆借和担保以及各类计息预付款和延期付款等业务;

  (4)提供劳务,包括市场调查、行销、管理、行政事务、技术服务、维修、设计、咨询、代理、科研、法律、会计事务等服务的提供。

  3.关联交易风险

  关联交易经营风险是指企业在关联交易控制过程中,由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。

关联交易风险

  关联交易财务风险是指因关联交易会计核算不规范给企业造成的风险。

  关联交易的经营风险:

  a.关联交易活动中断,使企业正常的生产经营受到影响,资产遭受损失。

  b.关联交易定价不合理,可能导致企业资产受损或中小股东权益受损。

  c.没有及时结帐,导致资金被占用,影响企业的正常经营。

  d.关联方界定不准确,可能导致财务报告信息不真实、不完整。

  e.未经审核变更关联交易合同中涉及权利,义务的条款而导致的风险。

  关联交易财务风险:

  a.提前入账或未及时入账,导致关联交易数据失真。

  b.因关联方识别错误,导致少计或多计,引发统计核算出现偏差、财务核算失真、对外披露不准确。

  五、如何识别和防范企业关联交易风险?

  登上中国首富的宝座什么感觉,风水轮流转,宗庆后、王健林、许家印、马云等等,国内许多富豪都尝过首富的滋味,但是在短短一个小时左右的时间里,财富蒸发上千亿,从首富宝座跌落,国内应该只有李河君先生能体会个中滋味。2015年5月20日,香港股市开盘仅70分钟内,汉能薄膜发电(00566)股价遭遇了断崖式下跌,跌幅达到46.95%,几乎腰斩,公司市值蒸发1440亿港元,同时李河君的身价也蒸发上千亿元,中国首富陨落,自2015年年初短短五个月的时间,李河君先生演绎了另类的中国财富故事。汉能股价经历暴跌之后,紧急停牌,2015年5月28日,香港证监会证实对汉能立案调查,截至目前汉能仍未复牌。

  其实从2013年底以来,汉能一直就被缺钱、操纵股价、商业模式等众多负面新闻缠身,伴随着这些负面新闻,却是汉能的一路爆发式发展,直至股价大跌,停牌被立案调查,被传银行贷款违约,中间最大的受害者仍是广大投资者和债权人。现在回过头来看,外界对汉能的众多质疑,如果能早得到监管部门的回应,就不会出现如此俱损的局面,也许像晶硅、薄膜技术之争,光伏发电应该以工业为主还是民用为主,外界存在争议,一时也难以得出一致结论,但是对汉能明显的关联交易,是不是需要汉能或者监管部门早点站出来说清楚。

  2015年1月,《金融时报》刊文质疑汉能薄膜主要销售来自于关联交易,自2010年以来汉能薄膜发电合计实现148亿港元营收,几乎全部为向母公司汉能集团销售设备所得,李河君对此解释关联交易是一个过程,之前大家不知道什么叫薄膜、移动能源,大股东扶持一下,就像父母扶持孩子成长,关联交易目的是为了不关联交易,孩子长大了,父母就会让他面对风雨。然而,汉能薄膜股市停牌,遭证监会立案调查以后,汉能却公告取消了多项与母公司汉能控股的关联交易,汉能2015年年报显示,在2015年汉能与母公司汉能控股集团及其联属公司关联交易形成的收入低于2亿港元,较2014年度约59.6亿港元的关联交易收入,下降了96%,下降幅度巨大。

  若关联交易清晰、透明、公允,为何在遭调查后,汉能大量取消与母公司已签订的合同,这正说明问题所在,汉能这148亿的设备到底有没有实现最终交付?汉能控股集团使用这些设备有无再创造新的价值?双方之间的回款情况如何?针对这些问题汉能都无法给外界一个清晰的解释,一家上市公司的销售收入全部来自于母公司,这本身就是一个不正常情况,难道不该早引起监管部门的重视吗,以致走到今天巨大风险境地,举一反三,延伸到我们平常的银行信贷工作,有没有类似汉能关联交易这种情况,又该如何判断关联交易对银行风控的影响,我将关联交易分成了三种:恶意隐瞒的关联交易、不清晰的关联交易、清晰的关联交易,下面结合案例重点对前两种关联交易进行探讨。

  一、恶意隐瞒的关联交易

  企业存在关联交易本无可厚非,但是你如果用了公众的钱,用了银行的钱,就有义务说清楚这些关联交易,若企业通过向银行恶意隐瞒关联交易,进行骗贷,就存在重大风险隐患,这种情况下企业往往设立多个主体,通过关联交易,虚增销售,重复从银行融资。

  下面介绍一个真实案例,两家关联公司各自提供的公开材料显示:A公司注册资本41000万元,主导产品为西装。B公司注册资本100000万元,主导产品为标志服。

  (一)股权结构分析

  从股权结构看,B公司持股A公司97%,B公司对A公司具有绝对控制力,构成母子公司关系,但企业对外宣称B公司并不合并A公司报表;反过来A公司持股B公司40%,两家企业交叉持股,交叉持股金额均为4亿元左右,金额相近,实际应为同一资金在两家公司流动,虚增资本。

  (二)应收账款分析

  两家企业对外宣称各自独立经营,细分市场侧重点不同,A公司侧重西装,B公司侧重标志服,两家企业下游客户群体不同,但是对比两家企业连续3年的应收账款分类明细,下游客户完全重合,与企业宣称的客户群体不同相矛盾。

  (三)银行流水分析

  若是两家企业各自独立经营,那么各自主要结算银行流水应该都有来自采购、销售的交易明细,通过查询A、B公司主要结算行工商银行的结算流水,发现采购面料等原材料款全部发生在A公司,所收服装货款全部发生在B公司,与两家企业宣称的各自独立经营相矛盾。

  通过分析两家企业的股权结构、应收账款、银行流水三方面,我得出两种推理判断:

  1、B公司为营销公司,生产经营均在A公司,两家企业由B公司接订单,然后由A公司代工,彼此留出一定的利润空间,虚增销售,将两家企业包装成两个独立的主体。

  2、B公司合并A公司报表,主要从B公司控股A公司得出该结论,这样可解释两家企业下游客户完全重合的现象。

  无论以上哪种结论,企业均恶意隐瞒了双方之间的关联交易,将A、B公司包装成两个独立的主体,实质上同一订单进行了重复融资,截止发稿,通过查看两家企业的银行融资明细,多家银行仍同时对A、B两个主体进行了授信,企业存在过度融资的风险,同时给予两家企业贷款的银行根据自身情况,应立即收回对其中一家的贷款业务。

  二、不清晰的关联交易

  不清晰的关联交易,主要指企业对外披露关联公司之间的关联交易,但是由于公布的资料有限,造成交易复杂不清晰,让外界看不懂,汉能薄膜发电就属于这种情况,汉能将产品全部销售给母公司汉能控股,汉能不存在销售压力,双方可以根据需要随时签订大合同刺激业绩增长,实际上汉能自2011年借壳上市以来,至2014年,汉能净利润分别为7.2亿港元、13.2亿港元、20.2亿港元、33.1亿港元,4年间涨了4倍多,涨幅惊人,凭借这份靓丽的业绩以及李河君所讲的美丽的故事,汉能股价也一路上涨,直到2015年停牌遭立案调查,股价腰斩,2015年度净亏损122.33亿港元,而据公开信息,汉能控股及李河君均质押了汉能薄膜发电的股份,汉能股价暴跌及经营上的不确定性,给投资者和银行带来了巨大的风险。

  下面介绍一个真实案例,关联公司各自提供的公开材料显示:A公司注册资本3735万美元,主导产品酱油、酱类。B公司注册资本70万美元,主导产品为酱油、酱类。C公司注册地位于美国,无实际生产经营。

  (一)股权结构分析

  A、B公司都是C公司100%控股的公司,C公司下属经营主体众多,自身无实际生产经营,主要履行投资管理职能,A、B公司实际是C公司在境内两个最重要的经营主体。

  (二)关联销售分析

  A、B公司产品相同,市场定位不同,A公司针对餐饮企业及工业企业渠道,B公司针对零售市场。通过对比A公司、B公司2015年前五大销售商,A公司47%销售给B公司,B公司反过来5%销售给A公司,关联交易比重较高,尤其A公司,加上其他关联交易,关联销售合计占比68%,两家企业产品相同,彼此之间却相互销售,终端销售真实性存疑。

  (三)资金往来分析

  A公司2015年12月其他应收款最大客户为C公司下属关联公司,余额5346万元,占比83%,B公司2015年12月其他应收款最大客户为C公司下属关联公司,余额6336万元,占比94%,各关联公司之间非贸易资金往来频繁,且金额较大,A、B公司实际为整个C公司系企业在境内的融资平台。

  通过股权结构、关联交易、资金往来三方面的分析,A、B公司虽然在公开信息中承认披露了关联交易,但是控股公司C公司位于境外,在境内设立了多个主体,相互之间关联交易复杂不清晰,销售真实性存疑,且相互之间非贸易性资金往来频繁,多个主体都存在银行融资,该种情况虽然不同于企业恶意隐瞒关联交易,但是交易结构不清晰,银行仍应谨慎对待,保险起见,仍应只选择一个主体进行银行授信。

  本文将关联交易分成了三种: 恶意隐瞒的关联交易、不清晰的关联交易、清晰的关联交易,至于第三种清晰的关联交易,主要指企业披露资料充分,关联交易无隐瞒,银行能够根据公开资料进行充分的分析和风险控制,该种关联交易风险较小。总之,在银行信贷工作中,通过分析企业的股权结构、应收账款、银行流水、关联销售、资金往来五个方面,配合实地调查,能够帮助我们正确识别企业之间的关联交易,对于提高风控的前瞻性,规避重大风险具有重要意义。

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  六、明确类型、设限比例 险企隐秘关联交易将迎来严监管

  经济观察网 记者 姜鑫 数次打补丁修补过后,监管层正对险企关联交易织就一张严密监管网。

  5月3日,银保监会起草了《保险公司关联交易管理办法(征求意见稿)》(以下简称《意见稿》),并向社会公开征求意见。这也是自2017年6月原保监会强化关联交易监管后的又一次监管升级。而在征求意见结束后,新的征求意见稿将在6月1日实施。

  “对比现行的监管政策,无论是关联方界定、关联交易类型的认定和明确,还是内部控制、加强监管,各方面内容上更加细化和具体了,而且还增加了兜底条款,比如说反复强调的‘实质重于形式’,实际上提前封堵了各种潜在的擦边球行为,”横琴人寿资产管理中心副总经理王立川对经济观察网记者表示,“关联交易本身是中性的,新办法是为了加强关联交易监管,防范不正当利益输送风险,而不是禁止合理合法的、有助于降低交易成本的关联交易。新办法对保险公司在专业能力方面提出了更高的要求,从关联方界定、交易结构设计、交易金额测算、内外部审批流程到信息披露与报告,都需要有极高的专业水准。”

关联交易风险

  怎样认定关联交易

  关联方的认定和关联交易的类型都将得到更明确的界定。

  《征求意见稿》规定,保险公司的关联方是指与保险公司存在受一方控制或重大影响关系的自然人、法人或其他组织。同时,在计算资金运用类关联交易金额时,将原来的“一对一的交易”扩展为“群组对群组的交易”,即“保险公司及其控股子公司与同一关联方发生的资金运用类关联交易”以及“保险公司与关联方、该关联方控制的主体、控制该关联方的主体以及与该关联方受同一方控制的主体之间发生的资金运用类关联交易”,都应当合并计算。

  同时,《征求意见稿》首次明确了关联交易的类型,为投资入股、资金运用、保险业务、利益转移、提供服务等。值得注意的是,“与关联方共同投资(含增资、减资、收购合并等)”也被认为属于资金运用类关联交易。

  关联交易的金额比例限制也发生了变化。与2015年的《中国保监会关于进一步规范保险公司关联交易有关问题的通知》相比,《征求意见稿》在保险公司投资未上市权益类资产、不动产类资产、其他金融资产的账面余额中,对关联方的投资金额限制并未发生变化,仍为分别不得超过该类资产投资限额的50%,但对于保险公司对关联方单一法人主体的投资余额发生了变化,此前管理办法的要求为合计不得超过保险公司上季末总资产的15%与该法人主体上季末总资产的5%二者孰高,而在《征求意见稿》中,调整为合计不得超过保险公司上一年度末总资产的15%。

  此外,在保险公司对关联方的全部投资余额规定上,原来要求是合计不得超过保险公司上季末总资产的30%,并不得超过保险公司上季末净资产。在计算人身保险公司和再保险公司总资产时,其高现金价值产品对应的资产按50%折算。而在这一点上,《征求意见稿》发生了很大的变化:合计不得超过保险公司上一年度末总资产的30%与上一年度末净资产额二者中较高者,同时关于高现金价值的表述被删除了。

  一位保险从业人士对经济观察网记者表示,与《中国保监会关于进一步规范保险公司关联交易有关问题的通知》(保监发〔2015〕36号)相比,新办法在计算关联交易总额、分类资产总额和单一交易对手额度时,取消了“在计算人身保险公司和再保险公司总资产时,其高现金价值产品对应的资产按50%折算”这条规定,与此同时并未对其他比例规定做出重大调整。这对于曾经销售了大量高现金价值产品的公司而言,某种程度上是一种松绑,因为事实上提高了其关联交易的可用额度。但与此同时,随着近年来监管的加强,市场上在售的高现金价值产品已经几乎绝迹,目前主要是一些存量业务形成的资产,它们也将在未来数年中陆续消化。

  该位人士举例表示,假设某寿险公司总资产为1000亿,其中900亿为高现价产品形成的资产,其在原规则下对关联方全部投资余额限额为165亿元,而新规则下由于无需特殊考虑高现价产品产生的资产,因而额度提升至300亿元;而对于同样一家1000亿资产规模,但仅有100亿资产来自于高现价产品的公司来说,其对关联交易总额将由285亿元提升至300亿元。

  监管点名“乱象”

  关于关联交易,银保监会副主席梁涛就曾表示表示,保险公司股东股权领域存在一些风险隐患,部分公司治理有效性“先天不足、后天失调”,关联交易风险日益突出,管控失效风险不可忽视。

  而在原保监会去年发布的监管函中,不少公司因关联交易被披露点名,例如,有的公司关联交易严重超标,个别保险公司的关联交易已经形成风险,比如投资关联方信托产品,如期未能兑付,出现了违约;有的险企通过多重交易,规避监管。原保监会就曾披露称,“一部分关联交易,以合法形式掩盖非法目的。在投资端,通过结构化金融产品,掩盖业务实质,绕过监管约束,向关联方输送资金。”

  关联交易混乱现象也大量存在,原保监会通过评估发现,部分公司的关联交易管理制度不健全、落实不严格、关联交易统计不准确、报告不及时。85家公司档案不完备,更新不及时,40家公司未开展关联交易的审计,8家公司对主要股东关联方的重大关联交易未经独董审议,7家公司关联股东董事没有回避表决关联交易议题,14家公司未及时披露重大关联交易、资金运用关联交易信息、未及时报告重大关联交易。此外,还有一些公司关联方的档案管理不规范,没有按照实质和穿透原则认定关联方。有公司股东隐瞒关联关系,对公司实行隐性控制。

  而在这次前,监管关于关联交易已经打过多次补丁。既2007《保险公司关联交易管理暂行办法》之后,保监会先后在2008、2015年、2016年、2017年发布规范关联交易的通知。

  《征求意见稿》中,监管层对关联交易治理的决心可见一斑,关联交易监管将责任问责到人。根据内容,保险公司董事会和关联交易控制委员会对关联交易的合规性承担最终责任。合规负责人是关联交易管理的直接责任人。同时,监管层还表示,根据此次征求意见稿内容,保险公司不得通过隐瞒关联关系或者采取其他手段,规避关联交易的监管审查以及报告、披露义务。同时,保险公司股东、董事、监事、高级管理人员及其他关联方,应当如实披露关联关系的有关信息,不得隐瞒或提供虚假陈述,并对提供信息的真实、准确、完整性承担责任。

  在处罚措施方面,《征求意见稿》明确,保险公司违反本办法规定的,国务院保险监督管理机构可依法予以罚款、限制业务范围、责令停止接受新业务或者吊销业务许可证等行政处罚,对相关责任人员依法予以警告、罚款、撤销任职资格、禁止进入保险业等行政处罚。

  七、中世观点 | 非上市公司关联交易风险浅析

关联交易风险

  作者:周博 律师

  中世律所联盟·卓纬律师事务所

  近期证监会加大了监管力度,众多上市公司及中介机构因未披露关联交易而受到处罚。但是关联交易除了对上市公司产生影响之外,对于非上市公司也存在着一定的风险。本文将从解释关联交易的角度出发进一步说明关联交易对非上市公司的影响并提供解决之道。

  一关联交易的定义及类型

  关联交易是指企业关联方之间的交易。一般情况下,企业出于合理避税或者优化交易结构等目的,会在不同程度上安排关联交易。

  从法律层面上讲,《公司法》第21条将关联交易的主体界定为公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员,并且要求上述人员不得利用关联侵害公司权益。之后又在第216条对关联关系进行了进一步的界定。总的来说关联交易是公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的交易以及可能导致公司利益转移的交易。

  从现实层面讲,关联交易主要有以下几种形式:1. 母公司与子公司之间的关联交易;2.同一母公司控制下的子公司之间的交易;3.因股东、管理人员的交叉形成的关联关系;4.互相持股公司之间的交易;5.因生产经营控制而形成的关联主体之间的交易;6.因家庭关系而产生的关联交易。

  从不同角度了解关联交易,可以帮助企业在交易前进行自查,从而决定是否需要启动相应的风控机制。

  二违法关联交易的认定

  在了解了一般的关联交易后,如何确认关联交易是否违法,是交易可否进行的前提条件。根据《企业会计准则——关联方关系以及交易的披露》的规定,关联交易会按照实质重于形式的原则进行处理。这也导致了对于关联交易是否违法的审查的多元化。一般情况下,可以从以下几个方面进行考量:1.关联交易行为是否违反法律和的规定。如果关联交易本身即违反了法律和行政法规的禁止性或强制性规定,则该关联交易行为明显违法。2.关联交易的动机是否存在恶意或者不良动机。对于非上市公司关联交易多是以转移利润、虚假报表、逃避税收为目的,如果超出法律规定的范围则很可能会认定为违法。3.关联交易本身是否违反交易习惯。比如:关联公司之间相互融资而不计收利息的;关联公司之间商品、服务或股票、资产的销售、转让或交易价格明显地低于国际或国内市场上正常合理价格;违反公司章程规定提供担保等均属于违法的关联交易。

  三非上市公司关联交易的法律风险

  首先,对于非上市公司来说,关联交易的主要目的是为了规避税收风险。合理的避税是法律所允许的,实际上我国的税法体系也规定了对于关联企业进行借贷的限额,允许在一定限度内进行避税。但是如果关联交易突破了相应标准(债权性投资与其权益性投资比例不超过2:1并且不超过金融企业同期同类贷款利率)进行纳税申报,会引起税务机关的清查,甚至导致企业及其负责人承担逃税而引发的法律责任。

  其次,我国《公司法》虽然没有直接规定关联交易违法的法律后果。但对不同主体的责任承担方式却进行了规定。如对股东而言,根据《公司法》第20条其他股东可以要求关联交易的股东承担赔偿责任。对于高级管理人员而言,股东或者企业可以依据《公司法》第147条的规定要求其履行忠实义务并承担责任。

  再次,如果关联交易没有在企业内部进行披露,有时也会导致操作关联交易的股东的权益无法得到保护。实践中,也有因为被认定为关联交易而导致股东的债权不能被认定的案例(见最高人民法院(2010)民二终字第19号民事判决书)。

  通过上述分析可以看出,对于非上市公司来说关联交易也是需要把控的。否则无论是对于交易本身的安全性,还是对于其他利害关系人的合法权益,均会带来不确定的风险。

  四非上市公司关联交易的风险防范

  如前所述,为了最大限度的减少关联交易的风险,一些风控手段是十分必要的。下面小编就为您介绍几种常用方法。

  (一)日常合同需要审查交易主体

  对于关联交易而言,关联关系的主体认定是最为核心的问题。根据实质重于形式的要求,实践中会对公司进行“穿透”处理,有时会审查到企业的实际控制人或者自然人。因此,在交易之前一方面需要对合同相对方的实际控制人信息进行了解,另一方面也应当对企业内部股东及高级管理人员持有其他企业股权的情况进行调查。而此种调查对于企业排除不正当竞争以及商业秘密保护都是必要的。

  (二)关联交易需要进行内部披露及授权审批

  尽管相关法律对于非上市公司的关联交易披露未做具体要求。但是出于风险考虑,企业内部也应当在内部披露并且设立相应的授权审批制度。根据关联交易的风险和重要程度,对经常性关联交易和偶然性关联交易进行分类管理,分级设置授权审批权限,分别赋予股东大会、董事会、董事长或其授权代表相应的审批权限,严禁越权审批。

  (三)完善关联交易的回避制度

  明确关联交易事项回避审议制度。当股东大会、董事会对某一项关联交易做出决议时,与该关联交易有利害关系的股东、董事不得就其持有的股份行使表决权,并应当予以回避。

  (四)把控关联交易的定价

  定价是否公允也是判断关联交易是否合法有效的关键因素。交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法,并在相关的关联交易协议中予以明确。详细说明选择的定价方法及理由、与公平市价的差异及原因、对公司经营业绩和财务状况的影响等。而对于超出授权范围的定价,应当报经授权部门审批。对于涉及股权转让、资产置换等的重大关联交易,则需聘请中介机构提供专业咨询服务,并留档备查。

  (五)建立关联交易的责任追究制度

  《公司法》虽对公司的股东及高级管理人员侵害公司权益进行了规定,但是对于具体的赔偿标准以及惩罚力度却没有明确。因此,对于企业来说,确认股东或高级管理人员违反内部规定应当承担何种责任,会有利于事件的解决,也能切实的起到风险防范的作用。

  五结论

  注意风险把控的同时,合理合法的运用关联交易。既可以优化企业资源配置,又能达到合理避税的目的。因此,对于非上市公司来说关联交易的风险把控制度值得股东和高管们了解和学习。

  作者介绍

  周博律师作为中世律所联盟·卓纬律师事务所争议解决部的律师,执业领域主要集中在公司劳动人事管理、公司日常管理、房地产与项目融资、诉讼和仲裁纠纷解决等法律事务。

  八、公司关联交易的风险怎么防范

  缺乏规范的关联交易容易侵害他人利益,也存在很多的法律风险,那么上市公司在进行关联交易的时候,该如何有效地规避风险?下面由赢了网小编在本文整理介绍相关内容。

  (一)关联方及关联交易要界定好

  关联方及关联交易的界定是关联交易内部控制的首要问题。

  上市公司应依据会计准则和监管部门的有关规定,遵循实质重于形式的原则,准确划定关联方的范围,确定关联交易所包含的事项,定期编制并及时更新股权结构图,如实披露公司与控股股东、实际控制人之间的控制关系,控股股东、实际控制人应披露至国有资产管理部门、自然人或其他最终控制人。

  最终控制人为自然人的,应当进一步披露该自然人的简历,该自然人控制、共同控制或施加重大影响的其他企业情况,以及与该自然人关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业情况。

  (二)关联交易的授权审批要把握好

  1、建立关联交易的分级授权审批制度。根据关联交易的风险和重要程度,对经常性关联交易和偶然性关联交易进行分类管理,分别赋予股东大会、董事会、董事长或其授权代表相应的审批权限,严禁越权审批。

  2、建立关联交易事项回避审议制度。当股东大会、董事会对某一项关联交易做出决议时,与该关联交易有利害关系的股东、董事不得就其持有的股份行使表决权,并应当予以回避。

  3、建立独立董事对重大关联交易的审核制度。独立董事应当对重大关联交易的公允性进行事前审核,并对关联交易是否履行法定批准程序发表独立意见;至少每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况,了解公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况,如发现异常情况,及时提请公司董事会采取相应措施。

  (三)关联交易的定价要控制好

  关联交易定价是否公允是判断交易是否公允的关键因素。上市公司应当遵循商业原则,根据公允、合理的定价原则确定关联交易的具体价格。关联交易的价格主要遵循市场价格的原则,如果没有市场价格,则应当按照不偏离市场独立第三方的价格或收费标准确定。

  交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法,并在相关的关联交易协议中予以明确,详细说明选择的定价方法及理由、与公平市价的差异及原因、对公司经营业绩和财务状况的影响等。

  对于超出授权范围的定价,应当报经授权部门审批。上市公司应当定期对关联交易的定价及价格执行情况进行审核、分析,对于涉及股权转让、资产置换等的重大关联交易,还应当聘请相关中介机构提供专业咨询服务。

  (四)关联交易的披露控制

  上市公司应当建立重大信息对外披露制度,明确规定信息披露的范围和内容,确保在成本效益原则的基础上披露所有重要信息,避免出现重大遗漏。重大关联交易经股东大会或董事会审议批准后,通过相关的信息披露程序,及时向证券监管机构报告,并向社会公众公告,披露关联方关系以及关联方交易,包括关联方关系的性质、交易类型及交易要素等信息,以维护投资者、债权人等利益相关者的合法权益。

  (五)建立关联交易的风险防范和责任追究制度

  上市公司应当采取有效措施防范关联方以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营,防止控股股东及其关联方以各种形式占用或转移公司的资金、资产及其他资源,不得为股东及其关联方提供担保。

  如果发现异常情况,审计委员会或类似机构应立即提请董事会及时采取诉讼、财产保全等保护性措施避免或减少损失,并及时向证券监管机构报告。对未履行审批程序、未按要求披露关联交易事项、私自或提前向特定对象单独披露或泄露关联交易事项的相关责任人,应当追究其相关责任。

  九、关联交易涉税风险及对策有哪些

  一、关联交易风险特征和避税规律

关联交易风险

  通过对近几年的关联交易分析,发现关联交易具有一定的避税规律和新动向,存在以下涉税风险:

  (一)多类型关联交易混合控制,关联交易定价方法不透明、不固定,企业利润水平偏低。主要表现为定价方法和政策为境外母公司掌控,定价方法在年度间甚至年度内不固定,关联与非关联交易利润率水平差异较大,母公司限定关联交易息税前完全成本加成率,企业利润水平偏低,与企业实际经营情况和行业发展趋势不符。

  (二)关联购销比重不大或无关联购销往来,但向境内外关联方支付名目繁多的费用,有的支付名目和方向年度间有重大变化。如管理服务费、市场推广费、财务税收管理支持费、特许权使用费、审计服务费等,其相关性、真实性、合理性有待核查。近年来,部分外资企业将征税项目(技术提成费等)改为不征税项目(管理服务费、调试指导费等),向母公司关联支付费用改为向母公司的境外子公司支付费用,关联支付改为非关联支付的趋势越来越明显。

  (三)更多地通过境内公司,内关联转让定价、支付多种名目管理服务费问题日益突出。因不同地区企业之间的税收优惠、财政返还政策差异,诱使部分企业更多地通过境内关联交易定价和支付费用的方式,使利润发生地区间转移的现象也日益增多。企业应得利润与其在产业或产品价值链上实际利润不相称,与同行业独立企业利润水平相比明显偏低。

  (四)股权架构复杂多变,隐匿真实关联关系和关联交易,或对交易活动进行实质控制转移利润。主要表现为股权在关联企业之间频繁变更,特别是“爷爷辈”以上控制方的股权转让,或平价低价转让股权,逃避非居民企业所得税。隐匿真实的关联关系和关联交易,实质性管理或控制未申报关联关系和关联交易,长期处于亏损或微利状态。改变销售模式和渠道,使客户结构变化,申报关联交易额大幅下降。

  (五)实际受益人身份存疑,外方股东行为不合常规,有逃避税收的重大嫌疑。主要表现为外方股东变更为香港、新加坡等有协定优惠缔约国的投资性公司,管理人员很少且多为境内人员兼职,专管境内被投资企业咨询服务并分取利润。还有外方股东默认容忍境内被投资企业多年不分配或少分配账面利润,另为境内被投资企业融资,或收取大额咨询服务费,既有逃避非居民企业股息分配税收扣缴嫌疑,也有利用非贸易方式转移利润避税之嫌。

  (六)母子身份互换,外资境内新投资企业。外资转内资,或将主要业务或部分职能转到关联内资企业。原先境外上市子公司变更为投资控股或管理母公司,向境内公司收取管理服务费或跨境融资费用。部分海外上市的大型外资企业新投资建立新公司,转移主要业务。部分返程投资性质的非居民股东撤资,或将股权转给境内关联企业或个人。设立“桥”公司人为分割跨境关联交易,将销售职能转移到母公司在北京、上海等地设立的子公司或销售公司,有的外资企业将主要业务转移到关联内资企业,缩减外资企业规模。

  二、关联交易涉税风险的应对策略

  泰州市国税局在全面深度分析关联交易申报数据,掌握避税规律和出现的新情况新问题的基础上,锁定重点对象,采用“双层架构、团队管理”模式,区分不同对象和不同级别风险,注重多手段融合和拓展管理链条,推进大企业和国际税收一体化管理,实施针对性的风险应对策略,提高关联交易风险管理绩效。

  (一)紧扣关联交易风险特征,拓展把控关联交易信息

  确保关联交易申报信息质量是前提。要注重关联申报前、中、后的培训辅导和过程控制,通过发布《自核要点》进行风险提示,菜单式列示整改要求,修正异常信息,全面提高关联申报准确性和完整性。建立《大企业重大事项报告制度》和外部信息交换披露工作机制,注重将收集到的企业组织架构全景、职能定位变化、交易流程设置、作价模式确定、主要客户信息、信息宣传报道、股市公告信息等内容,放到企业商务环境、发展规划、产业链条等方面整合增值利用分析,并适时研究宏观经济形势和新政策变化对关联交易的新影响新动向,逐户建立重点企业动态管理档案。

  (二)固化企业关联交易数据,做深跨国交易风险排查

  综合评估目的是厘清企业财务核算,固化企业关联交易数据,还原关联交易多项指标,在此基础上,锁定关联交易管理重点对象,逐户确定下一步应对策略,分别向稽查、反避税、情报交换、日常跟踪管理等环节推送任务。并将评估信息和结果及时充实重点企业动态管理档案。

  (三)以职能定位为抓手,多管齐下加强转让定价管理

  1.深度分析同期资料,确定关联交易税收风险。每年确定职能风险专项调研对象,通过问卷调查和组织专业团队集中会审方式,对企业五个方面21个项目129个关键点逐项审核,运用多方数据考量企业功能定位准确性、总体利润分割合理性、符合独立交易原则可靠性。筛选重点风险应对企业。

  2.组合运用多种手段,提高跨国关联交易管理水平。

  灵活运用税务审计分析性复核、关联交易综合评估、行业可比性分析和谈判、内控风险测试、税务执法文书责令限期改正以及情报交换等手段,加强与“四大会计师事务所”的紧密合作和与政府的沟通协调,不断提升跨国关联交易综合管理能力和水平。

  ----完善反避税案源库,实施三级跟踪管理。将外关联交易2000万元以上和职能调研企业纳入转让定价管理案源库,按照避税嫌疑大小和涉税风险程度进行立案调查、重点调研、日常监管三个等级的持续跟踪管理,提高管理的针对性和实效性。

  ----开展跨国交易专项评估,锁定避税嫌疑企业。根据对案源库企业集中会审结果,确定专项评估对象,实地核查承担的功能和风险,对关联交易利润率与非关联交易、相同行业、潜在可比企业利润率水平进行比较分析。

  ----运用税务审计技术,强化跨国交易内控测试。对内关联较大的企业运用分析性复核、经营指标比较分析、ERP管理系统穿行性测试等审计手段,强化经营管理各环节、业务流程各个节点的税收风险内控测试,排查风险点。

  ----利用情报交换手段,打击跨国避税行为。通过情报交换确认隐匿的关联关系和关联交易,通过外来情报核查,核减企业向境外关联支付不真实不合理的管理服务费用调整补税。

  ----注重执法文书应用,提高转让定价管理绩效。对怠于提供涉税资料和不积极配合调查的企业,通过《税务事项通知书》、《责令限期改正通知书》等规范执法文书的有效应用,加大职能调研工作的力度,提高企业对关联交易转让定价管理的配合程度,预防职能调研过程中税收执法风险。

  ----加强跟踪管理,注重反避税技术在日常管理中的运用。对暂时不具备立案条件但关联交易存在明显不合理的企业,反移送至日常管理环节。运用反避税技术,减少支付境外母公司特许权使用费,停止支付母公司管理服务费,对企业关联交易进行调整。有效解决企业长期低负申报、利润转移、不合理成本费用等问题,化解潜在风险。

  3.分层分级管理,“团队+项目”推进职能风险调研。逐步扩大职能风险调研范围。将企业按风险程度、关联交易金额和比重分为A、B、C三类分级应对。A类企业关联交易金额大,类型复杂,存在较大避税嫌疑,由市局专业团队直接应对。B类企业关联交易类型单一,交易规模大,整体利润率接近行业利润水平,由县市局风险团队专业应对,核实关联交易的实际利润水平,存在避税嫌疑的,移送市局进一步调查。C类企业关联交易规模小,由基层主管分局实施应对,促使企业自行调整。

  (四)分析调查股权转让信息,加强股息分配税收管理

  根据商务部门企业股权变更信息,重点对股权平价低价转让、关联转让、转让到协定优惠缔约国企业,以及境外转让行为进行风险评估,重点分析转让协议、转让目的、作价方式、支付形式、被转让企业留存收益、被转让企业资产现值以及转让行为对新股东未来股权投资收益税收处理的后续影响。从股市公告获取企业持有方股权转让信息,对间接股权转让追缴税款。关注企业因海外和境内上市需要而进行的股权转让行为,提前介入掌握情况,帮助分析防范风险。

  制定《股息分配非居民税收台账管理办法》,每年通报外资企业未分配利润情况,重点关注多年不分配或少分配账面利润,但向母公司大额支付费用和融资的企业。逐户核查不分配原因和依据,核查存在未分配利润但投资新项目未作账务处理的情况。

  (五)深入核查大额付汇项目,双向推进税源税基管理

  从居民企业所得税税基管理和非居民企业所得税扣缴管理两个方向出发,重点锁定取得高新技术企业资格但频繁或大额向关联方支付特许权使用费的企业、经营业绩不佳又向关联方大额支付管理服务或咨询费的企业、长期向关联方支付定额或定比分摊服务费的企业、对外支付总额大幅上升或总额持平但支付方向和名目发生重大变化的企业。制定船舶建造等重点行业对外付汇涉税风险监控管理指导意见,开展专项核查。

  (六)关注境内关联交易风险,强化非跨境集团风险管理

  内关联比重较高,多为集团内企业之间多类型关联交易行为。针对集团企业组织体系复杂、经营模式多元、关联交易频繁、管理风险增多的实际情况,以企业集团或母公司为主体,梳理控股子公司或其分支机构,将企业集团可能存在的共同研发费用摊销、集团重大项目筹资、集团内关联交易作价等方面的风险进行汇集、整理、分类,从集团企业特征、风险存在的主要环节、风险表现及识别方法、集团企业间的关联交易税收处理等五个方面进行了描述和剖析,制定《集团企业税收风险管理指南》。

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